Правило клиринга

Клиринговая деятельность

Содержание

Клиринг предусматривает такую систему расчетов между участниками, при которой платежи осуществляются по итогам взаимозачетов существующих между участниками финансовых обязательств. Как удобный механизм используется клиринговая система в банковских расчетах, на фондовых биржах, валютном рынке и так далее. Смысл клиринга состоит в существовании между участниками расчетов дополнительного субъекта — посредника, который по сути принимает на себя одновременно роли покупателя и продавца для всех участников взаимозачетов.

Виды клиринга

Банковский. Смысл заключается во взаимном зачете равнозначных платежей разных банков друг другу.

Товарный. На основании сумм, подлежащих оплате за оказанные и полученные услуги, купленные и проданные товары и/или ценные бумаги, производятся взаимозачеты существующих между компаниями обязательств. Производится через расчетные палаты.

Валютный. Здесь речь идет о международных расчетах в разных валютах, когда применяется специальный эквивалент — клиринговая валюта, и в зависимости от ее цены и осуществляются взаимозачеты.

Помимо сумм непосредственно платежей, основой для клиринга являются и торговые договоры. Кроме этого, клиринг бывает двусторонний, когда учитываются обязательства только двух участников, и многосторонний — когда участников взаимозачетов больше.

Валютный клиринг

Этот вид клиринга основан на межгосударственных договоренностях о взаимозачете безналичных обязательств и требований контрагентов из разных стран друг ко другу. Система основана на централизации международных расчетов среди стран-участниц и является обязательной составляющей для сделок, осуществляемых физическими и юридическими лицами из этих государств.

Другими обязательными элементами валютного клиринга являются объем, валюта и величина технического кредита. Под объемом клиринга в данном случае понимают уровень охвата платежей. При полном клиринге — это полностью внешнеторговый оборот. При частичном — часть операций осуществляется без клиринговых расчетов. Валютой для клиринга является согласованная сторонами расчетная единица — валюта, в которой открыты клиринговые счета. Это может быть валютой одного из государств-партнеров, обеих стран или вообще валютой третьего государства. Схема расчетов в данном случае такова: все поступления и платежи с клиринговых счетов в каждом государстве осуществляются только в нацвалюте по соответствующему к клиринговой валюте курсе. Под величиной техкредита понимают максимально допустимое минусовое сальдо, то есть задолженности. Размер этот служит основанием для непрерывности осуществления расчетов, а определяют его исходя из доли задолженности в общем объеме обязательств.

Товарный клиринг

Система расчетов, при которой требования и обязательства участников биржевых рынков друг к другу подлежат взаимозачетам, а также проведение этих расчетов носит название товарного клиринга. Эта система позволяет осуществлять обмен финансовыми инструментами и финансовых инструментов на биржах, а специфика клиринга в каждом случае определяется спецификой биржи и осуществляемых на ней операций. Клиринговая палата организует исполнение сделок: она ведет их учет, определяет размер взаимных обязательств и требований участников системы. Исходя из итогов торгового дня палата производит взаиморасчет между участниками — биржевыми трейдерами. Фьючерсные биржи, охватывающие и фондовые, и рынки товаров, по сути работают по той же схеме, однако организация клиринговой системы там несколько отличается.

Банковский клиринг

Эта система основана на том, что разные банки осуществляют одинаковые операции. Внутрибанковский клиринг позволяет производить взаимозачеты между филиалами и отделениями одного банка, межбанковский — разных банков. Ценность для банков клиринг представляет по причине того, что он не только ускоряет осуществление платежей и расчетов, но и уменьшает их потребность в свободных платежных ресурсах, то есть деньгах. Схема тут проста: обязательства и требования участников сделок друг к другу накапливаются в течение определенного периода, а затем производится общий расчет, при котором определяются взаимопогашающиеся обязательства. При этом если у участников обязательства друг перед другом закрылись не полностью, то проводится урегулирование по погашению: должник перечисляет разницу на счета кредитора.

Фактически же банковский клиринг — это процесс расчетов, при котором:

  • определяются как валовые объемы сделок, так и «чистые» долги одного банка перед другим;
  • непосредственно осуществление платежей по устранению оставшейся задолженности.
  • Сам процесс подсчетов носит название клирингового сеанса. Как правило, эти сеансы проводят несколько раз за операционный день и в заранее оговоренное время. По итогам каждого сеанса определяется или промежуточное, или итоговое сальдо (результат) для каждого участника.

    Система зачетов

    В современном клиринге применяются две основные системы зачета обязательств. Одна из них — двусторонний (попарный) зачет, когда участники одни и те же стороны. Многосторонний зачет несколько сложнее. Здесь подсчитываются все сделки участника по определенному виду операций к определенному времени. Например, если речь о купле-продаже ценных бумаг, и в течение дня компания заключила ряд таких сделок с разными контрагентами по одному и тому же виду бумаг, то к концу операционного дня у компании по сути будет всего лишь одно обязательство или право на получение средств. Хотя данный метод не идеален, он позволяет существенно уменьшить и количество поставок без уменьшения их объемов, и количество платежей. Эта система требует специального подхода к управлению возникающими рисками.

    К стадии исполнения сделки стороны, то есть участники, могут измениться. Простейший пример: если компания А продала компании Б какое-то кол-во ценных бумаг, а компания Б, в свою очередь, продала эти же бумаги в течение того же дня компании В, то по итогам дня компания А должна передать ценные бумаги компании В и получить от нее деньги. Именно это изменение сторон-участниц делает необходимым введение определенных гарантий, так как клиринговая палата обязана гарантировать сторонам, что их требования друг к другу будут исполнены.

    Одной из разновидностей многостороннего зачета является зачет с непрерывным исполнением, когда оставшиеся открытыми позиции на конец прошлого дня засчитываются в текущем, но с учетом переоценки в соответствии с текущим курсом. При больших объемах сделок эта система наиболее эффективная и помимо всего прочего помогает снизить риск исполнения сделок: клиринговая палата «вклинивается» между участниками и обязательства, и права у сторон возникают именно перед ней. Кроме того, уменьшается количество задержек выполнения обязательств, поскольку непрерывный пересчет делает возможным использование приобретенных ценных бумаг в расчетах по дальнейшим сделкам того же операционного дня.

    Клиринговые палаты и корпорации

    Деятельность палат направлена на проведение расчетов между участниками, организацию, упрощение и удешевление этих расчетов, а также призвана обеспечивать финансовую устойчивость системы и регулировать процессы поставок и оплаты. По сути же, эти палаты отвечают за осуществление оплаты, саму клиринговую торговлю и получение участниками причитающихся им дивидендов или маржи. Кроме того, в их функции входит формирование информационных отчетов о положении дел на рынке, где эти палаты и действуют. Расчетная палата может действовать как юридическое лицо, а может — как часть структуры биржи, являясь ее подразделением. В последнем случае биржа полностью контролирует управление палатой, а ее деятельность осуществляется только рамках этой одной биржи. Если же речь идет об организации самостоятельного юридического лица, то у такой палаты появляется возможность обслуживать сразу несколько бирж. Образуется своего рода корпорация, включающая в себя клиринговые палаты различных бирж. Такие корпорации действуют не только на фьючерсных рынках, но входят и в банковскую систему, и в рынок ценных бумаг. В последних двух случаях они лишь обеспечивают осуществление платежей, не занимая положение стороны сделки и не гарантируя исполнение сторонами договорных обязательств.

    Базовый экзамен ФСФР. Глава 2. Тема 2.9. Вопросы и ответы с 185 по 218

    В данном посте мы будем разбирать тему 2.9 «Клиринговая деятельность» и пользоваться в основном ФЗ «О клиринге, клиринговой деятельности и центральном контрагенте». Поэтому, название закона буду опускать, дабы не усложнять текст. В общем, все статьи по этому ФЗ, если не сказано иное.

    Не забудьте про наш тренажер ФСФР. Вам понравится, поможет в подготовке. И ещё. В конце каждого поста, в самом низу, список всех тем и вопросов, которые уже разобрали, и список материалов, которые были использованы для ответов. Сейчас это как правило Федеральные законы.

    Код вопроса: 2.1.185

    Укажите наиболее точное определение клиринговой деятельности:

    A. Клиринговая деятельность – это деятельность по оказанию клиринговых услуг в соответствии с утвержденными клиринговой организацией правилами клиринга;

    B. Клиринговая деятельность – это деятельность по оказанию клиринговых услуг в соответствии с утвержденными клиринговой организацией правилами клиринга, зарегистрированными в установленном порядке Банком России;

    C. Клиринговая деятельность – это деятельность по оказанию клиринговых услуг в соответствии с утвержденными Банком России стандартами, обязательными для исполнения клиринговыми организациями.

    Самое точное определение даёт закон в статье 2 «Основные понятия, используемые в настоящем Федеральном законе» говорится:

    «5) клиринговая деятельность — деятельность по оказанию клиринговых услуг в соответствии с утвержденными клиринговой организацией правилами клиринга, зарегистрированными в установленном порядке Банком России;»

    Код вопроса: 2.2.186

    Укажите неверное утверждение в отношении клиринговой деятельности:

    I. Клиринговая деятельность регулируется Федеральным законом «О рынке ценных бумаг» и Федеральным законом «О клиринге и клиринговой деятельности» и является профессиональной деятельностью на рынке ценных бумаг;

    II. Клиринговая деятельность не может совмещаться с деятельностью организатора торгов;

    III. При совмещении клиринговой деятельности с деятельностью организатора торгов клиринговая организация не вправе осуществлять функции центрального контрагента, а также совмещать свою деятельность с брокерской, дилерской и депозитарной деятельностью на рынке ценных бумаг, деятельностью по управлению ценными бумагами;

    IV. При совмещении клиринговой деятельности с брокерской, дилерской деятельностью на рынке ценных бумаг, деятельностью по управлению ценными бумагами клиринговая организация не вправе осуществлять функции центрального контрагента.

    A. Все утверждения верны
    B. Только I, III и IV
    C. Только II
    D. Только I и II

    «4. При совмещении клиринговой деятельности с деятельностью организатора торговли клиринговая организация не вправе осуществлять функции центрального контрагента, а также совмещать свою деятельность с брокерской, дилерской и депозитарной деятельностью на рынке ценных бумаг, деятельностью по управлению ценными бумагами.»

    Т.е. совмещать может, но есть условия.

    Код вопроса: 2.2.187

    Укажите возможные варианты совмещения клиринговой деятельности с иными видами деятельности:

    I. Клиринговая деятельность является исключительной и не совмещается с другими видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг;

    II. Клиринговая деятельность, брокерская деятельность и дилерская деятельность на рынке ценных бумаг;

    III. Клиринговая деятельность и деятельность по управлению ценными бумагами;

    IV. Клиринговая деятельность и деятельность по организации торговли.

    A. Верно все
    B. Верно только I и IV
    C. Верно только II
    D. Верно только II и III

    «4. При совмещении клиринговой деятельности с деятельностью организатора торговли клиринговая организация не вправе осуществлять функции центрального контрагента, а также совмещать свою деятельность с брокерской, дилерской и депозитарной деятельностью на рынке ценных бумаг, деятельностью по управлению ценными бумагами.

    5. При совмещении клиринговой деятельности с брокерской, дилерской деятельностью на рынке ценных бумаг, деятельностью по управлению ценными бумагами клиринговая организация не вправе осуществлять функции центрального контрагента.»

    Код вопроса: 2.1.188

    Выберите верное определение клиринга:

    A. Клиринг — это сбор и подготовка информации для определения обязательств участников торгов и оснований для их прекращения, а также обеспечение исполнения таких обязательств

    B. Клиринг — это определение подлежащих исполнению обязательств, возникших из договоров, и подготовка документов, являющихся основанием прекращения и (или) исполнения таких обязательств

    C. Клиринг — это определение подлежащих исполнению обязательств, возникших из договоров, в том числе в результате осуществления неттинга обязательств, и подготовка документов (информации), являющихся основанием прекращения и (или) исполнения таких обязательств, а также обеспечение исполнения таких обязательств

    «3) клиринг — определение подлежащих исполнению обязательств, возникших из договоров, в том числе в результате осуществления неттинга обязательств, и подготовка документов (информации), являющихся основанием прекращения и (или) исполнения таких обязательств, а также обеспечение исполнения таких обязательств;»

    Код вопроса: 2.1.189

    Выберите верные утверждения.

    В основу классификации клиринга могут быть положены:

    I. Объекты клиринга;
    II. Количество участников клиринга;
    III. Порядок совершения расчетов по сделкам.

    A. Верно все перечисленное
    B. Верно только I
    C. Верно только I и III

    Данный вопрос не из ФЗ. Вчера, когда рассказывал про клиринг, специально не стал вдаваться в детали о том, что клиринг бывает разных типов. Если вы открыли читая ту статью, открыли википедию, то заметили, что существуют следующие типы клиринга:

    1. Банковский клиринг
    2. Валютный клиринг
    3. Простой клиринг
    4. Многосторонний клиринг
    5. Товарный клиринг

    Фактически, выходит, что клиринг может быть:

    • для разных объектов (ценные бумаги, товары, услуги)
    • с разным количеством участников, т.е. о чём подсказывает «многосторонний клиринг»
    • с разными порядками совершения расчётов, что например затрагивается в валютном клиринге
    • Код вопроса: 2.2.190

      В практике деятельности клиринговых организаций используются следующие виды клиринга:

      I. Простой клиринг — порядок осуществления клиринговой деятельности, при котором контроль наличия на счетах участников клиринга необходимого количества ценных бумаг и денежных средств и расчеты по ним между участниками клиринга осуществляются по каждой совершенной сделке;

      II. Многосторонний клиринг — порядок осуществления клиринговой деятельности, при котором операции по сделкам клирингового пула производятся между участниками клиринга по итогам неттинга по всем совершенным, подтвержденным и обеспеченным необходимым количеством ценных бумаг и денежных средств сделкам;

      III. Централизованный клиринг — порядок осуществления клиринговой деятельности, при котором клиринговая организация становится стороной по сделкам, совершенным участниками клиринга, принимая все обязательства и приобретая все права участников клиринга по сделкам. Расчеты производятся по итогам неттинга между участниками клиринга и клиринговой организацией.

      A. Верно все перечисленное
      B. Верно только I и III
      C. Верно только II

      Каждый из предложенных вариантов является определением терминов, сказать здесь нечего.

      Код вопроса: 2.2.191

      Укажите неверное определение в отношении централизованного клиринга:

      I. При централизованном клиринге все расчеты проводятся по итогам взаимных зачетов между участниками клиринга;

      II. При централизованном клиринге клиринговая организация принимает на себя все обязательства участников клиринга и приобретает все права участников клиринга;

      III. При централизованном клиринге расчеты между участниками клиринга проводятся на основании неттинга;

      IV. При централизованном клиринге расчеты между участниками клиринга и клиринговой организацией проводятся на основании неттинга.

      A. Все определения верны
      B. Только I
      C. Только I и III
      D. Только II и IV

      «1.9. В процессе осуществления клиринга клиринговая организация может выступать стороной по обязательствам, вытекающим из сделок клирингового пула (далее именуется — централизованный клиринг).»

      » 2.16.4. В случае применения многостороннего или централизованного клиринга осуществлять зачет встречных однородных обязательств и требований по ценным бумагам и (или) денежным средствам (далее именуется — неттинг) в соответствии с требованиями настоящего Положения. «

      Будье внимательны, докумен утратил силу. Но думаю вы уже привыкли, что такое встречается периодически в базовом экзамене.

      Вообще, рекомендую такие вопросы просто запоминать. С учетом того, что точно найти источник самого вопроса или его ответа, крайне сложно (ввиду массы утративших силу законов и постановлений), это самый оптимальный путь.

      Код вопроса: 2.1.192

      Укажите верное определение в отношении клиринга с полным обеспечением на рынке ценных бумаг.

      A. Клиринг с полным обеспечением — это порядок осуществления клиринговой деятельности, при котором участники клиринга имеют право совершать сделки только в пределах количества ценных бумаг и денежных средств, зачисленных ими до начала торгов на торговые счета

      B. Клиринг с полным обеспечением — это порядок осуществления клиринговой деятельности, при котором участники клиринга имеют право совершать сделки только в пределах количества ценных бумаг, зачисленных ими до начала торгов на торговые счета

      C. Клиринг с полным обеспечением — это порядок осуществления клиринговой деятельности, при котором участники клиринга имеют право совершать сделки только в пределах количества денежных средств, зачисленных ими до начала торгов на торговые счета

      — в пределах количества ценных бумаг и денежных средств (далее именуются — лимиты участников клиринга), зачисленных ими на торговые счета либо приобретенных (приобретаемых) ими в процессе торгов через организатора торговли до выставления в торговую систему организатора торговли заявки (далее именуется — клиринг с полным обеспечением);»

      Код вопроса: 2.1.193

      Укажите верное утверждение в отношении клиринга с частичным обеспечением на рынке ценных бумаг.

      A. Клиринг с частичным обеспечением — это порядок осуществления клиринговой деятельности, при котором участники клиринга имеют право совершать сделки в определенных пределах (лимитах), величина которых зависит от объема только денежных средств, переведенных ими до начала торгов на торговые счета

      B. Клиринг с частичным обеспечением — это порядок осуществления клиринговой деятельности, при котором участники клиринга имеют право совершать сделки в определенных пределах (лимитах), величина которых зависит от объема (оценочной стоимости, устанавливаемой клиринговой организацией) ценных бумаг и денежных средств, переведенных ими до начала торгов на торговые счета

      «1.10. Клиринговая организация может предоставить участникам клиринга право совершать сделки:

      — в пределах определенных клиринговой организацией лимитов участников клиринга, которые зависят от установленной клиринговой организацией оценочной стоимости ценных бумаг и от суммы денежных средств, зачисленных ими на торговые счета либо приобретенных (приобретаемых) ими в процессе торгов через организатора торговли до выставления в торговую систему организатора торговли заявки (далее именуется — клиринг с частичным обеспечением); «

      Будье внимательны, докумен утратил силу.

      Код вопроса: 2.1.194

      Выберите верное утверждение относительно клиринговой организации.

      A. Клиринговой организацией может быть только юридическое лицо, созданное в любой организационно- правовой форме
      B. Клиринговой организацией может быть только хозяйственное общество, созданное в форме акционерного общества
      C. Клиринговой организацией может быть только хозяйственное общество, созданное в соответствии с законодательством Российской Федерации

      «1. Клиринговой организацией может являться только хозяйственное общество, созданное в соответствии с законодательством Российской Федерации. «

      Код вопроса: 2.2.195

      При выдаче лицензии на осуществление клиринговой деятельности Банк России предъявляет требования к лицу, которое намерено получить такую лицензию:

      I. К организационно-правовой форме;
      II. К наличию обособленно структурного подразделения, созданного для осуществления клиринговой деятельности;
      III. К собственным средствам организации;
      IV. К лицам, имеющим право распоряжаться более чем пятью процентами голосующих акций (долей) организации;
      V. К лицу, осуществляющему функции единоличного исполнительного органа;
      VI. К правилам клиринга;
      VII. К организации внутреннего контроля;
      VIII. К документам, определяющим правила организации системы управления рисками.

      A. Верно только II, III, VI и VIII
      B. Верно все, кроме V и VIII
      C. Верно все
      D. Верно все, кроме V

      «2. Лицензионными требованиями и условиями при выдаче лицензии являются требования настоящего Федерального закона и принятых в соответствии с ним иных нормативных правовых актов:

      1) к организационно-правовой форме;

      2) к наличию одного или нескольких отдельных структурных подразделений, созданных для осуществления клиринговой деятельности, в случае совмещения указанной деятельности с иными видами деятельности;

      3) к собственным средствам;

      4) к лицам, имеющим право прямо или косвенно (через подконтрольных им лиц) самостоятельно или совместно с иными лицами, связанными с ним договорами доверительного управления имуществом, и (или) простого товарищества, и (или) поручения, и (или) акционерным соглашением, и (или) иным соглашением, предметом которого является осуществление прав, удостоверенных акциями (долями) клиринговой организации, распоряжаться 5 и более процентами голосов, приходящихся на голосующие акции (доли), составляющие уставный капитал соискателя лицензии (лицензиата);

      5) к лицу, осуществляющему функции единоличного исполнительного органа, членам совета директоров (наблюдательного совета), членам коллегиального исполнительного органа, руководителю службы внутреннего аудита, руководителю службы внутреннего контроля (контролеру), главному бухгалтеру или иному должностному лицу клиринговой организации, на которое возлагается ведение бухгалтерского учета, а в случае совмещения клиринговой деятельности с иными видами деятельности также к руководителю структурного подразделения, созданного для осуществления клиринговой деятельности;

      6) к правилам клиринга;

      7) к организации внутреннего контроля;

      8) к документу, документам, определяющим правила организации системы управления рисками.»

      Код вопроса: 2.2.196

      Среди нижеперечисленных выберите неверные утверждения в отношении требований Банка России к клиринговой организации:

      I. Клиринговая организация, совмещающая клиринговую деятельность с иными видами деятельности, обязана принимать меры по предотвращению и урегулированию конфликта интересов, возникающего у клиринговой организации в связи с таким совмещением;

      II. Клиринговая организация обязана соблюдать требования, предъявляемые действующими нормативными и законодательными актами к учредителям (участникам) клиринговой организации;

      III. Клиринговая организация обязана осуществлять хранение информации и документов, связанных с клирингом, и ежедневное резервное копирование такой информации в соответствии с требованиями, установленными нормативными актами Банка России;

      IV. Клиринговая организация обязана обеспечить возможность предоставления в Банк России электронных документов, а также возможность получения от Банка России электронных документов не позднее, чем на следующий рабочий день, после поступления запроса от Банка России;

      V. Клиринговая организация обязана иметь коллегиальный исполнительный орган;

      VI. Клиринговая организация вправе без ограничений распоряжаться собственным имуществом, в том числе совершать сделки с ценными бумагами и заключать договоры, за исключением договоров, являющиеся производными финансовыми инструментами.

      A. Все перечисленное
      B. Только IV и V
      C. Только II и III
      D. Только IV и VI

      «4. Клиринговая организация обязана иметь коллегиальный исполнительный орган.»

      «17. Клиринговая организация вправе без ограничений распоряжаться собственным имуществом, в том числе совершать сделки с ценными бумагами и заключать договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами.»

      Код вопроса: 2.1.197

      A. Участниками клиринга являются клиринговые брокеры и клиринговая организация, оказывающая им услуги
      B. Участниками клиринга являются клиринговые брокеры и их клиенты
      C. Участниками клиринга являются лица, которым клиринговая организация оказывает клиринговые услуги на основании заключенного с ними договора об оказании клиринговых услуг

      «16) участник клиринга — лицо, которому клиринговая организация оказывает клиринговые услуги на основании заключенного с ним договора об оказании клиринговых услуг;»

      Код вопроса: 2.2.198

      Определите верные утверждения касательно полномочий клиринговой организации по отношению к участникам клиринга:

      I. Клиринговая организация имеет право самостоятельно устанавливать требования к участникам клиринга в правилах клиринга, в том числе финансовые, и определять различные группы (категории) участников;

      II. Клиринговая организация не имеет права устанавливать правилами клиринга различные требования к участникам клиринга, за исключением требований финансовой устойчивости;

      III. Требования к участникам клиринга одной группы (категории) могут отличаться от требований к участникам клиринга других групп (категорий), но должны быть одинаковы по отношению к участникам одной группы (категории).

      A. Верно только III
      B. Верно только I и III
      C. Верно все
      D. Верно только II

      «1. Требования к лицам, которые могут являться участниками клиринга, устанавливаются правилами клиринга. Правилами клиринга могут быть определены различные группы (категории) участников клиринга и установлены требования к участникам клиринга, а также права и обязанности участников клиринга, относящихся к различным группам (категориям) участников клиринга.

      Требования к участникам клиринга одной группы (категории) могут отличаться от требований к участникам клиринга других групп (категорий), но должны быть одинаковы по отношению к участникам одной группы (категории).»

      Код вопроса: 2.1.199

      Правилами клиринга требования к финансовой устойчивости участников клиринга, осуществляемого с участием центрального контрагента, должны быть установлены:

      A. Ко всем участникам клиринга

      B. Только к профессиональным участникам рынка ценных бумаг и клиринговым брокерам

      C. Ко всем участникам клиринга, за исключением Банка России, а также федерального органа исполнительной власти, органов исполнительной власти субъектов Российской Федерации, к функциям которых отнесено составление и (или) исполнение соответствующего бюджета, и лиц, действующих от их имени

      D. Ко всем участникам клиринга, за исключением Банка России, и лиц, действующих от его имени

      «2. Правилами клиринга должны быть установлены требования к финансовой устойчивости участников клиринга, осуществляемого с участием центрального контрагента, за исключением Банка России, а также федерального органа исполнительной власти, органов исполнительной власти субъектов Российской Федерации, к функциям которых отнесено составление и (или) исполнение соответствующего бюджета, и лиц, действующих от их имени.»

      Код вопроса: 2.1.200

      Выберите верное определение.

      A. Клиринговый пул — совокупность обязательств, допущенных к клирингу и подлежащих полностью прекращению зачетом и (или) иным способом в соответствии с правилами клиринга и (или) исполнением

      B. Клиринговый пул — совокупность обязательств, допущенных к клирингу и подлежащих полностью прекращению зачетом в соответствии с правилами клиринга и (или) исполнением

      C. Клиринговый пул — совокупность обязательств, подлежащих полностью прекращению зачетом и (или) иным способом в соответствии с правилами клиринга и (или) исполнением

      «7) клиринговый пул — совокупность обязательств, допущенных к клирингу и подлежащих полностью прекращению зачетом и (или) иным способом в соответствии с правилами клиринга и (или) исполнением;»

      Код вопроса: 2.1.201

      Выберите неверное утверждение.

      A. При осуществлении клиринга и исполнении обязательств, допущенных к клирингу, могут использоваться клиринговые счета, которые открываются клиринговой организации и на которых учитывается имущество участников клиринга, лица, осуществляющего функции центрального контрагента, и (или) иных лиц, предусмотренных правилами клиринга

      B. Клиринговым счетом является или отдельный банковский счет (далее — клиринговый банковский счет), или отдельный счет депо (далее — клиринговый счет депо), на котором учитываются денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, которые могут быть использованы для исполнения и (или) обеспечения исполнения обязательств, допущенных к клирингу, а также обязательств, возникших по договору имущественного пула, и обязательств по уплате вознаграждения клиринговой организации и другим организациям

      C. Депозитарий при зачислении ценных бумаг на клиринговый счет депо обязан открыть субсчета депо владельца, номинального держателя или доверительного управляющего для учета прав на эти ценные бумаги (далее — субсчет депо). Открытие субсчета депо осуществляется после заключения депозитарного договора с указанными лицами. Владельцы ценных бумаг, права которых учитываются на субсчете депо, осуществляют все права, закрепленные ценными бумагами

      «6. Депозитарий при зачислении ценных бумаг на клиринговый счет депо обязан открыть субсчета депо владельца, номинального держателя или доверительного управляющего для учета прав на эти ценные бумаги (далее — субсчет депо). Открытие субсчета депо осуществляется на основании настоящего Федерального закона без заключения депозитарного договора с указанными лицами. Владельцы ценных бумаг, права которых учитываются на субсчете депо, осуществляют все права, закрепленные ценными бумагами. [. ]»

      Код вопроса: 2.2.202

      Выберите верные утверждения:

      I. Клиринговый банковский счет может открываться только в рублях;

      II. Клиринговый банковский счет может открываться как в рублях, так и в иностранной валюте;

      III. Клиринговым банковским счетом не может являться специальный брокерский счет;

      IV. Клиринговым банковским счетом может являться специальный брокерский счет;

      V. На клиринговый банковский счет денежные средства могут зачисляться со специального брокерского счета или со специального торгового счета участника клиринга. При этом денежные средства каждого клиента должны учитываться участником клиринга во внутреннем учете отдельно;

      VI. Клиринговая организация не вправе перечислять на клиринговый счет собственное имущество, за исключением случаев, когда в соответствии с правилами клиринга это необходимо для исполнения обязательств, допущенных к клирингу, а также для исполнения обязанности клиринговой организации по возврату денежных средств;

      VII. Клиринговая организация вправе перечислять на клиринговый счет собственное имущество, если это необходимо для исполнения обязанности клиринговой организации по возврату денежных средств.

      A. Верно I, III, IV и VII
      B. Верно II, IV, V и VI
      C. Верного ответа нет
      D. Верно II, V и VII

      «4. Клиринговый банковский счет может открываться как в рублях, так и в иностранной валюте. Клиринговым банковским счетом может являться специальный брокерский счет.

      4.1. На клиринговый банковский счет денежные средства могут зачисляться со специального брокерского счета или со специального торгового счета участника клиринга. При этом денежные средства каждого клиента должны учитываться участником клиринга во внутреннем учете отдельно.»

      «9. Клиринговая организация не вправе перечислять на клиринговый счет собственное имущество, за исключением случаев, когда в соответствии с правилами клиринга это необходимо для исполнения обязательств, допущенных к клирингу, а также для исполнения обязанности клиринговой организации по возврату денежных средств [. ].»

      Код вопроса: 2.2.203

      Статус квалифицированного центрального контрагента присваивается Банком России клиринговой организации, выполняющей функции центрального контрагента, на основании:

      I. Оценки Банком России финансового состояния организации и количества обслуживаемых клиентов;

      II. Оценки Банком России качества оказываемых клиринговых услуг, включая наличие/отсутствие претензий со стороны клиринговых брокеров, организаторов торговли и иных клиентов;

      III. Оценки Банком России финансового состояния центрального контрагента за последние 3 года;

      IV. Оценки качества управления, признанного Банком России удовлетворительным в соответствии с нормативным актом Банка России.

      A. Верно только I и II
      B. Верно все
      C. Верно только IV

      «1.1) квалифицированный центральный контрагент — центральный контрагент, качество управления которого признано Банком России удовлетворительным в соответствии с нормативным актом Банка России;»

      Код вопроса: 2.2.204

      Выберите неверные утверждения относительно полномочий центрального контрагента:

      I. Центральный контрагент вправе осуществлять расчеты по банковским счетам по обязательствам, стороной которых он является, по итогам клиринга, а в случае совмещения своей деятельности с депозитарной деятельностью также вправе осуществлять расчеты по счетам депо по обязательствам, стороной которых он является, по итогам клиринга, если иное не установлено нормативными актами Банка России;

      II. Центральный контрагент вправе без распоряжения участника клиринга давать распоряжения на списание денежных средств и ценных бумаг со счетов участника клиринга в случае неисполнения таким участником клиринга обязательств, допущенных к клирингу;

      III. Центральный контрагент не вправе осуществлять расчеты по банковским счетам по обязательствам, стороной которых он является, по итогам клиринга, а в случае совмещения своей деятельности с депозитарной деятельностью также не вправе осуществлять расчеты по счетам депо по обязательствам, стороной которых он является, по итогам клиринга;

      IV. Центральный контрагент обязан отражать все операции и сделки в базах данных на электронных носителях, позволяющих обеспечить хранение содержащейся в них информации не менее чем десять лет с даты включения информации в базы данных и обеспечивать возможность доступа к такой информации по состоянию на каждый операционный день;

      V. Центральный контрагент обязан отражать все операции и сделки в базах данных на электронных носителях, позволяющих обеспечить хранение содержащейся в них информации не менее чем три года с даты включения информации в базы данных и обеспечивать возможность доступа к такой информации по состоянию на каждый операционный день.

      A. Только I и V
      B. Только I, II и IV
      C. Только III и IV
      D. Только II, III и V

      «7. Центральный контрагент не вправе осуществлять расчеты по банковским счетам по обязательствам, стороной которых он является, по итогам клиринга, а в случае совмещения своей деятельности с депозитарной деятельностью также не вправе осуществлять расчеты по счетам депо по обязательствам, стороной которых он является, по итогам клиринга, если иное не установлено нормативными актами Банка России.

      «25. В целях хранения информации об имуществе, обязательствах центрального контрагента и их движении центральный контрагент обязан отражать все операции и сделки в базах данных на электронных носителях, позволяющих обеспечить хранение содержащейся в них информации не менее чем десять лет с даты включения информации в базы данных и обеспечивать возможность доступа к такой информации по состоянию на каждый операционный день.»

      Код вопроса: 2.1.205

      Укажите верное определение оператора товарных поставок. Оператор товарных поставок — это:

      A. Организация, осуществляющая проведение, контроль и учет товарных поставок, а также хранение имущества, предназначенного для проведения расчетов по обязательствам, допущенным к клирингу;

      B. Организация, осуществляющая проведение, контроль и учет товарных поставок по обязательствам, допущенным к клирингу, получившая аккредитацию на осуществление указанных функций, если иное не установлено Федеральным законом «О клиринге, клиринговой деятельности и центральном контрагенте»;

      C. Организация, осуществляющая проведение, контроль и учет товарных поставок по обязательствам, допущенным к клирингу, получившая аккредитацию на осуществление указанных функций.

      «13) оператор товарных поставок — организация, осуществляющая в соответствии с условиями оказания услуг оператора товарных поставок проведение, контроль и учет товарных поставок по обязательствам, допущенным к клирингу, получившая аккредитацию на осуществление указанных функций, если иное не установлено настоящим Федеральным законом;»

      Код вопроса: 2.1.206

      Аккредитация коммерческой организации в качестве оператора товарных поставок осуществляется:

      A. Министерством экономического развития Российской Федерации
      B. Министерством финансов Российской Федерации
      C. Банком России
      D. Министерством промышленности и торговли Российской Федерации

      «23. Центральный контрагент вправе осуществлять функции оператора товарных поставок без аккредитации Банка России.»

      Во-первых, если быть точным, то речь центральном контрагенте. А, во-вторых, ключевое слово «вправе», т.е. может и без участия Банка России.

      Хотя всё же, учитывая вопрос ниже, возможно подразумевается нечто иное. Дело в том, что как такого понятия коммерческой организации в ФЗ «О клиринге, клиринговой деятельности и центральном контрагенте» попросту нет. Лучше зубрим.

      Код вопроса: 2.1.207

      Без аккредитации Банка России функции оператора товарных поставок вправе осуществлять:

      A. Центральный депозитарий
      B. Специальный депозитарий
      C. Центральный контрагент

      Код вопроса: 2.2.208

      Основными функциями оператора товарных поставок являются:

      I. Проведение товарных поставок по обязательствам, допущенных к клирингу;
      II. Контроль товарных поставок по обязательствам, допущенных к клирингу;
      III. Учет товарных поставок по обязательствам, допущенных к клирингу;
      IV. Хранение имущества, используемого для исполнения и (или) обеспечения исполнения допущенных к клирингу обязательств, на основе договора хранения или договора складского хранения.

      A. Верно все
      B. Верно все, кроме IV
      C. Верно только II, III и IV

      «13) оператор товарных поставок — организация, осуществляющая в соответствии с условиями оказания услуг оператора товарных поставок проведение, контроль и учет товарных поставок по обязательствам, допущенным к клирингу, получившая аккредитацию на осуществление указанных функций, если иное не установлено настоящим Федеральным законом;»

      » 1. Имущество, используемое для исполнения и (или) обеспечения исполнения допущенных к клирингу обязательств, может передаваться оператору товарных поставок на основании договора хранения имущества, используемого для исполнения и (или) обеспечения исполнения допущенных к клирингу обязательств, договора складского хранения либо в порядке, установленном условиями оказания услуг оператора товарных поставок. «

      Код вопроса: 2.1.209

      Выберите верное утверждение относительно законодательных актов, определяющих способы обеспечения исполнения обязательств. Способы обеспечения исполнения обязательств предусмотрены следующими законодательными актами:

      I. Гражданским кодексом Российской Федерации;
      II. Федеральным законом «О рынке ценных бумаг»;
      III. Федеральным Законом «О клиринге, клиринговой деятельности и центральном контрагенте»;
      IV. Бюджетным кодексом Российской Федерации;
      V. Иными законодательными актами.

      A. Верно все
      B. Верно все, кроме II
      C. Верно I, II, III, IV
      D. Верно I, II, III

      Просто запомните, нет смысла копать глубже.

      Код вопроса: 2.2.210

      Выберите верное утверждение.

      Гражданским Кодексом Российской Федерации предусмотрены следующие способы обеспечения исполнения обязательств:

      I. Неустойка;
      II. Залог;
      III. Удержание вещи должника;
      IV. Поручительство;
      V. Независимая гарантия;
      VI. Задаток;
      VII. Обеспечительный платеж;
      VIII. Другие способы, предусмотренные законом или договором.

      A. Верно только II, VII и VIII
      B. Верно все перечисленное
      C. Верно все, кроме VIII
      D. Верно все, кроме II и VI.

      Гражданский кодекс Российской Федерации статья 329 «Способы обеспечения исполнения обязательств»:

      «1. Исполнение обязательств может обеспечиваться неустойкой, залогом, удержанием вещи должника, поручительством, независимой гарантией, задатком, обеспечительным платежом и другими способами, предусмотренными законом или договором.»

      Код вопроса: 2.1.211

      Коллективное клиринговое обеспечение является способом обеспечения исполнения обязательств, допущенных к клирингу, предусмотренным:

      I. Федеральным законом «О рынке ценных бумаг»;

      II. Федеральным законом «О клиринге, клиринговой деятельности и центральном контрагенте»;

      III. Гражданским кодексом Российской Федерации.

      A. Вопрос поставлен некорректно
      B. Верно только II
      C. Верно I и II
      D. Верно II и III

      «9) коллективное клиринговое обеспечение — способ обеспечения исполнения допущенных к клирингу обязательств, предусмотренный статьей 24 настоящего Федерального закона

      Код вопроса: 2.1.212

      Выберите верное утверждение.

      Федеральным законом «О клиринге, клиринговой деятельности и центральном контрагенте» определено, что имуществом, за счет которого удовлетворяются требования участников клиринга, обеспеченных коллективным клиринговым обеспечением, является:

      A. Резервный фонд клиринговой организации, образованный за счет фиксированных взносов участников клиринга

      B. Гарантийный фонд, формируемый за счет взносов участников клиринга и иных лиц в соответствии с соглашением о коллективном клиринговом обеспечении

      C. Гарантийный фонд, формируемый за счет средств акционеров (участников) клиринговой организации, клиринговой организации и участников клиринга в соответствии с порядком, установленным Банком России

      » 2. Гарантийный фонд формируется клиринговой организацией за счет взносов участников клиринга и иных лиц. Лицо, не исполнившее или ненадлежащим образом исполнившее обязательство по внесению такого взноса, обязано возместить убытки, причиненные клиринговой организации, лицу, осуществляющему функции центрального контрагента, иным участникам клиринга в результате неисполнения или ненадлежащего исполнения указанного обязательства. «

      Код вопроса: 2.2.213

      Федеральным законом «О клиринге, клиринговой деятельности и центральном контрагенте» предусмотрены следующие способы обеспечения исполнения обязательств, допущенных к клирингу:

      I. Обеспечительный платеж;
      II. Страховой депозит;
      III. Индивидуальное клиринговое обеспечение;
      IV. Все способы обеспечения, предусмотренные Гражданским кодексом;
      V. Коллективное клиринговое обеспечение.

      A. Верно только IV
      B. Верно I и III
      C. Верно III, IV и V
      D. Верно только III и V

      «1. Индивидуальным клиринговым обеспечением является способ обеспечения исполнения обязательств участников клиринга, допущенных к клирингу, и (или) обязательств по уплате вознаграждения клиринговой организации и организациям, указанным в пунктах 4 — 7 части 2 статьи 19 настоящего Федерального закона. Имущество, являющееся предметом индивидуального клирингового обеспечения, может использоваться для исполнения указанных обязательств.»

      » 1. Коллективным клиринговым обеспечением является способ обеспечения исполнения допущенных к клирингу обязательств любого из участников клиринга, в соответствии с которым удовлетворение требований, обеспеченных коллективным клиринговым обеспечением, в случаях, установленных соглашением о коллективном клиринговом обеспечении, осуществляется за счет имущества, являющегося предметом коллективного клирингового обеспечения (далее — гарантийный фонд). Удовлетворение требований, обеспеченных коллективным клиринговым обеспечением, осуществляется в порядке, аналогичном порядку, предусмотренному статьей 23 настоящего Федерального закона. «

      Код вопроса: 2.2.214

      Требования о передаче имущества в индивидуальное клиринговое обеспечение не распространяются на:

      I. Федеральные органы исполнительной власти;
      II. Банк России;
      III. Агентство по страхованию вкладов;
      IV. Министерство финансов;
      V. Федеральное казначейство.

      A. Верно только II и IV
      B. Верно I, III и V
      C. Верно все
      D. Верно только II

      «5. Требование о передаче имущества в индивидуальное клиринговое обеспечение не распространяется на Банк России, Министерство финансов Российской Федерации и Федеральное казначейство

      Как вы видите, предложенные ответы не учитывают Федеральное казначейство. Связано это с тем, что только в июле 2017 года добавили Федеральное казначество (не только в эту статью закона). Поэтому, юридически, передача имущества в индивидуальное клиринговое обеспечение не распространяется на три органа, а не на два, как было ранее.

      В целом, такие изменения вас вряд ли затронут, но помнить о них желательно.

      Код вопроса: 2.1.215

      На имущество клиринговой организации, имеющей долги:

      A. Не может быть наложен арест ни при каких обстоятельствах
      B. Арест может быть наложен по решению суда
      C. Не может быть наложен арест на имущество, находящееся на клиринговом счете

      «1. По долгам клиринговой организации или организации, которая осуществляет расчеты по итогам клиринга, не может быть наложен арест на имущество, находящееся на клиринговом счете, а также не могут быть приостановлены операции по указанному счету. Приостановление операций по клиринговому счету по основаниям, предусмотренным законодательством Российской Федерации о налогах и сборах, а также законодательством Российской Федерации о таможенном деле, не допускается.»

      Код вопроса: 2.1.216

      Укажите верное утверждение.

      Правилами клиринга могут быть предусмотрены случаи, когда обязательства, допущенные к клирингу:

      A. Не подлежат исполнению ни при каких условиях
      B. Не подлежат исполнению и прекращаются в порядке и на условиях, которые установлены правилами клиринга
      C. Не подлежат исполнению и прекращаются на основаниях, предусмотренных Гражданским кодексом Российской Федерации

      «7. Правилами клиринга могут быть предусмотрены случаи, когда обязательства, допущенные к клирингу, не подлежат исполнению и прекращаются в порядке и на условиях, которые установлены правилами клиринга.»

      Код вопроса: 2.1.217

      По долгам клиринговой организации или организации, которая осуществляет расчеты по итогам клиринга, не может быть наложен арест на имущество, находящееся на:

      I. Расчетном банковском счете;
      II. Клиринговом счете;
      III. Счете депо.

      Ответы:

      A. Верно все
      B. Верно только II и III
      C. Верно только III

      «1. По долгам клиринговой организации или организации, которая осуществляет расчеты по итогам клиринга, не может быть наложен арест на имущество, находящееся на клиринговом счете, а также не могут быть приостановлены операции по указанному счету. Приостановление операций по клиринговому счету по основаниям, предусмотренным законодательством Российской Федерации о налогах и сборах, а также законодательством Российской Федерации о таможенном деле, не допускается.»

      Здесь нет правильного ответа. Но почему-то аттестационные центры, где сдаются экзамены фсфр, выставляют правильным третий вариант, т.е. C. Пожалуйста, дабы не ошибиться, запомните это или сделайте где-то пометку. Это как одна из причин, почему мы разбираем каждый вопрос, чтобы найти такие ошибки.

      Код вопроса: 2.1.218

      В случае введения процедур банкротства в отношении участника клиринга обязательства такого участника клиринга прекращаются на дату:

      Ответы:

      A. Определенную в соответствии с правилами клиринга

      B. Следующую за датой принятия арбитражным судом решения о признании участника клиринга банкротом и об открытии конкурсного производства

      C. Определенную в соответствии с правилами клиринга или дату, следующую за датой принятия арбитражным судом решения о признании участника клиринга банкротом и об открытии конкурсного производства, в зависимости от того, какая из указанных дат наступила ранее

      » 8. В случае введения процедур банкротства в отношении участника клиринга, а в отношении участника клиринга — кредитной организации также в случае отзыва лицензии на осуществление банковских операций обязательства такого участника клиринга прекращаются на дату, определенную в соответствии с правилами клиринга, или дату, следующую за датой принятия арбитражным судом решения о признании участника клиринга банкротом и об открытии конкурсного производства, или дату, следующую за датой отзыва лицензии на осуществление банковских операций, в зависимости от того, какая из указанных дат наступила ранее. «

      Итак, мы закончили с вами ещё одну тему, которая почти вся была Федеральным законам. Для того, чтобы было удобнее, ниже приведу список всех статей и законов, которые были в теме, чтобы вы могли их прочитать полностью. Ранее этого не делал, но теперь буду. Как-никак, если вы ранее не читали эти статьи, то вам нужно как минимум прочитать всё для общего представления, а затем уже смотреть на каждый вопрос отдельно, как бы повторяя. Полагаю, это поможет в подготовке к аттестации.

      ФЗ «О клиринге, клиринговой деятельности и центральном контрагенте»:

    • статья 2 «Основные понятия, используемые в настоящем Федеральном законе»
    • статья 5 «Требования к клиринговой организации и лицу, осуществляющему функции центрального контрагента»
    • статья 6 «Требования к органам управления и работникам клиринговой организации»
    • статья 11 «Требования к участникам клиринга»
    • статья 16 «Клиринговые счета»
    • статья 17 «Особенности договора хранения имущества, используемого для исполнения и (или) обеспечения исполнения допущенных к клирингу обязательств»
    • статья 18 «Гарантии завершения расчетов по обязательствам, допущенным к клирингу»
    • статья 23 «Индивидуальное клиринговое обеспечение»
    • статья 24 «Коллективное клиринговое обеспечение»
      • статья 26 «Лицензирование клиринговой деятельности»
      • Гражданский кодекс

      • статья 329 «Способы обеспечения исполнения обязательств»

      Вот и ещё одна часть закончена. Дальше у нас пойдёт тема 2.10 «Специализированное общество«. Это будет предпоследняя тема, перед новой главой.

Закрыть меню