Закон о форекс в россии

Здравствуйте, дорогие друзья!

Вот и отгремели новогодние праздники и наступили трудовые будни. Пора потихоньку включаться в работу, и я сразу хочу ответить на вопрос, который мне задавали перед Новым годом:

«Как новый закон о форекс № 210-ФЗ от 29.06.2015, регламентирующий и регулирующий деятельность форекс дилеров в Российской Федерации, отразится на швейцарских банках, которые я представляю? »

Отвечаю: Никак не отразится!

Вступление в силу этого закона хотели перенести на год, но не сложилось… Поэтому с 1 января 2016 года он вступил в силу.

Если выразить суть нововведений в двух словах, то они направлены на то, чтобы законодательно урегулировать отношения между форекс компанией и ее клиентами на территории РФ.

Теперь форекс дилерам для осуществления своей деятельности на территории Российской Федерации необходимо соблюдать ряд требований:

  • Подать документы и получить лицензию от Центрального Банка России на право ведения операций на форекс.
  • Вступить в ряды саморегулируемой организации.
  • Иметь собственный резерв средств не менее 100 миллионов рублей.
  • Снизить кредитное плечо, предоставляемое клиентам. Теперь стандартное плечо будет составлять 1 : 50. Согласно новому законодательству, плечо может быть увеличено не более чем в 2 раза. Таким образом, максимальное значение составит 1 : 100.
  • Исключительным видом деятельности брокера должно быть предоставление услуг на рынке форекс. Оно должно быть единственным, остальные виды деятельности для дилера запрещены.
  • Деньги клиентов должны зачисляться на отдельные номинальные счета. Причем пополнение счета осуществляется только в системе банковских платежей. Прощайте электронные деньги!
  • Большинство обязательных к выполнению пунктов этого Закона касаются форекс дилеров. А вот последний пункт вызывает уже некоторые неудобства для клиентов, которые привыкли пополнять счета «по-простому» через всевозможные электронные кошельки. Но главная неприятность для трейдеров в том, что согласно новому Закону о форекс в России дилер становится налоговым агентом для клиента. Со всеми вытекающими отсюда последствиями…

    А что будет с иностранными форекс компаниями, которые имеют филиалы или представительства, зарегистрированные на территории РФ?

    Если компания собирается работать на территории РФ, то ей необходимо пройти все процедуры, предусмотренные вышеуказанным Законом о форекс в России и получить соответствующую аккредитацию в ЦБ Российской Федерации.

    Хочу сразу успокоить своих существующих и будущих клиентов.

    Dukascopy Bank и Swissquote Bank являются иностранными банками-брокерами, которые работают за пределами Российской Федерации. И свою деятельность они осуществляют в соответствии с законами той страны, где они зарегистрированы. Поэтому требования ЦБ согласно Закона о форекс дилерах в России на них просто не распространяются.

    И еще. Действующее российское законодательство никак (пока, во всяком случае ? ) не ограничивает резидентов (граждан) России в заключении договоров с иностранными финансовыми компаниями за пределами Российской Федерации.

    Так что выбирайте европейский банковский форекс и спите спокойно! Чего я вам искренне и желаю.

    Господа трейдеры! Подписались на получение анонсов внизу блога – получили полезную информацию раньше других!
    С вами был Сергей Евдокименко. Отвечу на все ваши вопросы в комментариях.

    Закон о форекс в россии

    Forex вне закона

    Ни один из форекс-дилеров, зарегистрированных в России, пока не имеет право предоставлять услуги по торговле валютой частным лицам. Таковы требования нового закона о рынке Форекс, согласно которому все компании, предлагающие гражданам заработать на валютных парах, должны иметь лицензию Банка России. На 1 января только одна компания «Финам» имела таковую. По информации ЦРФИН (Центр регулирования внебиржевых финансовых инструментов и технологий), заявки на получение лицензии также подали еще несколько крупных участников рынка Forex, среди которых «Альпари», «Профит Групп», «Телетрейд» и «Форекс Клуб».

    Однако получить лицензию недостаточно, надо еще вступить в саморегулируемую организацию (СРО). «С 1 января все форекс-дилеры обязаны работать только на основании лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности форекс-дилера при условии вступления в саморегулируемую организацию», — заявили РБК в пресс-службе ЦБ. При этом регулятор предупредил, что компании-нарушители будут привлекаться к административной ответственности, а материалы направляться в правоохранительные органы для возбуждения уголовных дел.

    Вступить в саморегулируемую организацию надо было до 1 января 2016 года, а закон, определяющий порядок аккредитации СРО в Банке России, вступает в силу только 11 января. «Пока мы работаем с нашими клиентами через структуры на Кипре. Мы рассчитываем, что в ближайшее время еще ряд компаний получат лицензии форекс-дилера, и тогда мы оперативно создадим СРО и компенсационный фонд», — сказал РБК президент-председатель правления ИК «Финам» Владислав Кочетков. По его словам, «Финам» не планирует приостанавливать привлечение новых клиентов. «Но по закону рекламировать услуги офшорной компании на рынке Forex мы не можем. Например, размещать информацию на «​Яндексе» или Google. Мы будем это делать, когда вступим в СРО», — пояснил Кочетков.

    «В ближайшее время мы ожидаем, что список лицензированных форекс-дилеров пополнится. Как только новые участники рынка получат лицензии, ЦРФИН подаст документы в Банк России на включение в реестр СРО форекс-дилеров», — рассказал исполнительный директор СРО ЦРФИН Алексей Евсиков. По его оценкам, весь механизм должен заработать в течение первого квартала 2016 года.

    Дилеры закрывают счета

    Некоторые российские форекс-дилеры приостанавливают свою деятельность и принудительно закрывают позиции трейдеров, не успев получить лицензию. В конце декабря один из старейших участников российского рынка Forex Нефтепромбанк сообщил о прекращении обслуживания клиентов — физических лиц на рынке Forex с предоставлением «кредитного плеча». Клиентам предложили закрыть все открытые позиции и снять размещенные отложенные ордера. По данным «Интерфакс-ЦЭА», по итогам 2014 года банк занимал 11-е место в ренкинге форекс-дилеров по числу активных клиентов, его среднемесячные обороты на рынке Forex оценивались в $5,65 млрд.

    Новый закон

    Федеральный закон №460 «О внесении изменений в отдельные законодательные акты РФ», известный как закон о регулировании рынка Форекс в России, был принят 29 декабря 2014 года, а в силу вступил с 1 октября 2015-го. Согласно закону все компании, занимающиеся валютными сделками, должны были до 1 января 2016 года получить лицензию.

    Первая лицензия

    Форекс-дилерам необходимо внести 2 млн руб. в компенсационный фонд саморегулируемой организации (СРО), который формируется на случай банкротства компании, и увеличить собственные средства до 100 млн руб. Закон, определяющий порядок аккредитации в Банке России СРО на финансовом рынке, вступает в силу 11 января 2016 года. Банк России может рассматривать заявление на лицензию 60 рабочих дней, поэтому в ноябре компании не исключали, что ни один российский форекс-дилер не сможет работать с 1 января. Но в середине декабря ЦБ выдал первую лицензию компании «Финам Форекс».

    Зарубежные работают

    Так как норма закона касается только зарегистрированных на территории России организаций, зарубежные форекс-компании по-прежнему имеют право работать. Но они не смогут рекламировать свои услуги, если не создадут российское юридическое лицо. Сейчас в России зарегистрировано около ста форекс-компаний, из которых на 29 участников приходится 80% рынка, рассказывал РБК президент группы TeleTrade Дмитрий Дригайло.

    Кто такой форекс-дилер

    Форекс-дилер — это профессиональный участник рынка ценных бумаг, работающий с валютными парами и производными от них финансовыми инструментами. Его деятельность напоминает работу пункта обмена валют, который по своему усмотрению выставляет котировки на покупку и продажу валюты и зарабатывает на разнице между ценой покупки и продажи.

    Нефтепромбанк предложил своим клиентам открыть счета в аффилированной компании NPBFX. Как указано на ее сайте, офисы NPBFX открыты в Великобритании и Белизе, компания имеет лицензию Белиза на торговлю финансовыми и товарными производными инструментами и иными ценными бумагами, а также является участником The Financial Commission — независимой международной организации по урегулированию споров между брокером и трейдером на рынке Forex с компенсационным фондом.

    28 декабря о приостановке деятельности в России сообщил эстонский форекс-брокер, работающий под брендом Admiral Markets. Брокер сослался на изменения в российском законодательстве и обратился к своим клиентам с просьбой закрыть все открытые сделки, пока не будет завершен соответствующий процесс лицензирования. «В противном случае они будут закрыты автоматически 31 декабря 2015 года в 12:00», — сообщил форекс-дилер. В заявлении компании также подчеркивается, что приостановка деятельности касается только ООО «Адмирал Маркетс», остальные компании Admiral Markets продолжат свою работу в обычном режиме.

    В ВТБ24, который также предоставляет доступ на Forex в рамках российской юрисдикции, не комментируют свои планы по получению лицензии ЦБ, а также о том, продолжит ли банк обслуживать клиентов после 1 января. «Вопрос находится на обсуждении, финального решения пока нет», — сообщила пресс-служба ВТБ24.

    Рынок в офшоре

    Большинство участников рынка Forex продолжают обслуживать росcийских граждан, используя свои зарубежные структуры. Например, Альфа-банк открывает форекс-счета клиентам через кипрскую Alfa Capital Holdings, которая работает под брендом Alfa Forex.

    Лидер рынка — «Альпари» обслуживает клиентов через Alpari Limited (Сент-Винсент и Гренадины). По данным компании, ее клиентами являются более миллиона человек, совокупный глобальный торговый оборот «Альпари» в 2014 году превысил $2,5 трлн. По информации «​Интерфакс-ЦЭА», в России число ее активных клиентов в 2014 году было 120 тыс. человек, а среднемесячный оборот — $107 млрд.

    15 декабря «Альпари» подала заявку на получение лицензии ЦБ, зарегистрировав структуру ООО «Альпари Форекс». «После 1 января мы продолжим работать, поскольку новый закон не содержит запрета российским физическим лицам работать с иностранными компаниями. Так же, как эти компании не обязаны закрывать позиции, менять свои регламенты под российские правила и тем более передавать клиентов», — сказал член совета директоров «Альпари» Владислав Ковальчук. По его словам, получение лицензии Банка России даст клиентам возможность выбирать юрисдикцию форекс-дилера: они вправе будут остаться в иностранной или перейти в российскую.

    «Российское законодательство не ограничивает права и свободы граждан в части выбора поставщика услуг и не требует принудительного перевода или закрытия счетов российских трейдеров, открытых в зарубежных компаниях», — подтвердил Евсиков из ЦРФИН.

    В середине ноября зампред Банка России Владимир Чистюхин сообщил, что группа форекс-дилеров обратилась в Минфин и Госдуму с просьбой перенести срок вступления в силу отдельных норм закона о Форекс, аргументируя это тем, что новый закон регулирует деятельность дилеров, зарегистрированных в России, но практически не касается тех, которые зарегистрированы за границей. Из-за этого проблема, «что гражданам предлагают высокорискованную и непрозрачную финансовую услугу», может быть не​​ решена, признал Чистюхин. Он сообщил, что ЦБ готов использовать различные способы воздействия на форекс-дилеров, которые нарушают закон. «В случае нарушения правил предоставления финансовых услуг иностранными компаниями мы можем обращаться к регуляторам соответствующих стран», — сказал Чистюхин.

    Ранее РБК сообщал о случаях, когда по вине иностранных форекс-дилеров клиенты теряли свои средства. В частности, в октябре 2014 года на рынке случился скандал вокруг украинского брокера MMCIS Group. Компания сначала ограничила, а затем прекратила выдачу средств своим клиентам. По оценке ЦРФИН, клиентами брокера являлись около 50 тыс. россиян. Сейчас в черном списке ЦРФИН 50 компаний. Алексей Евсиков уверен, что крупные участники рынка, подавшие свои документы на получение лицензии ЦБ и продолжающие обслуживать своих клиентов через аффилированные офшорные структуры, будут выполнять свои обязательства. «Наше законодательство этому не препятствует — оно не содержит запретов на осуществление российскими гражданами операций на иностранных финансовых рынках, включая сделки на рынке Форекс, осуществляемые с иностранными форекс-компаниями», — сказал он.

    Особенности закона о форекс в России 2015

    Опубликовано 19 Авг 2015 автор: Максим 758 1 комменатрий.

    Закон о форекс в России 2015

    Здравствуйте, коллеги! Сегодня о законе форекс в России, который вступит в действие с октября 2015 г ходят очень много слухов. Попытаемся внести ясность в столь важный для трейдеров вопрос.

    Развитие фондового рынка началось в России с середины 90-х годов, стартовав с проведением первых рыночных реформ и появлением частного и публичного бизнеса. Развивающемуся бизнесу необходимо было привлекать финансирование, выпуск акций и торговля ими на бирже было и есть одним из важнейших способов привлечения капитала. Рамочный же закон “О рынке ценных бумаг” появился в 1996 году, когда игрокам на этом рынке стало необходимо регулирование со стороны государства, которое могло устанавливать основные правила игры и выступать арбитром в разрешении споров. Закон касался исключительно фондового рынка, рынок же валют – форекс – там упомянут не был.

    К 2012 году, рост объёмов валютной торговли и значительное количество участников валютного рынка обратили на себя внимание министерства финансов, и был подготовлен соответствующий законопроект. Он не был принят парламентом, и в 2013 году была подготовлена его новая редакция. В этой редакции были изложены более полно права и обязанности участников торговли на форексе, изложены требования к уставному капиталу, компенсационному фонду и другим атрибутам организации. После положительного голосования в первом чтении в середине 2013 года, Государственная Дума затягивала процесс дальнейшего рассмотрения законопроекта аж до сентября 2014 года, когда он, наконец, был проголосован и принят.

    Особенности нового законодательства

    В результате принятия закона, были внесены дополнительные нормы в законы “О рынке ценных бумаг”, некоторые другие законодательные акты и Налоговый кодекс. Детально с ним вы можете тут .

    После подписания президентом и вступления в силу, закон устанавливает для валютного рынка регулятора в лице Центробанка. Его региональные отделения будут заниматься мониторингом деятельности и соблюдение законодательства участниками рынка форекс на территории всей страны. Такие участники будут называться форекс-дилерами, все прочие названия канут в лету.

    Кто такой форекс-дилер

    Форекс-дилером, согласно принятого закона, будут называться участники рынка валют, которые удовлетворяют требованиям, указанным в законе. В их число входят:

  • наличие лицензии Центробанка участником валютного рынка;
  • наличие капитала объёмом не менее 100 млн рублей, что подтверждает состоятельность компании и её готовность к увеличению объёма средств клиентов;
  • членство в саморегулируемой организации форекс-дилеров.
  • Получение лицензии подразумевает лишь право на проведение валютных операций, для работы с фьючерсами, CFD и прочими продуктами необходимы отдельные разрешения. Также, появится маржинальное ограничение – плечо, которое можно предоставить клиенту станет не более 1:50. До принятия закона никаких ограничений не было, и на рынке работали брокеры, предлагающие кредитное плечо 1 к 1000 и даже более. Сейчас ограничение, при согласии регулятора можно поднять не более чем до 1:100.

    Членство в СРО подразумевает дополнительные финансовые и организационные затраты, кроме всего прочего, это 2 млн рублей взноса в компенсационный фонд, 1 млн рублей вступительный взнос, затем ежемесячные членские взносы.

    Саморегулируемые организации

    СРО, кроме распоряжения компенсационным фондом, который служит для выплат вкладчикам обанкротившихся форекс-дилеров, должна следить за соответствием дилеров таким требованиям:

    1. Каждый руководящий сотрудник организации форекс-дилера, от начальника отдела до генерального директора, должен пройти сертификацию.
    2. Главное должностное лицо форекс-дилера и его замы должны иметь высшее финансовое образование или 2-летний опыт работы в сфере финансов. К прочим сотрудникам организации также предъявляются квалификационные требования. Необходимо отметить, что Центробанк еще не издавал указов, определяющих суть профессиональной деятельности брокеров, поэтому на данный момент можно обойти эту норму квалификационных требований. Но ЦБ РФ уже работает над соответствующим документом, и в самом скором времени обязательная сертификация понадобится всем сотрудникам форекс-дилера.
    3. Согласовать и зарегистрировать у Центробанка шаблон договора с клиентами. К договору предъявляются жёсткие требования по определению взаимных обязанностей, порядку выставления и закрытия позиций. Тот договор должен быть в открытом доступе на интернет-ресурсе форекс-дилера для ознакомления с ними потенциальных клиентов. Также, до заключения договора с трейдером должно подписываться соглашение о принятии на себя всех рисков, с которыми сопряжена торговля на форексе. Закон о форекс в России 2015 года обяжет организации хранить всю информацию о заключенных договорах и операций, совершаемых трейдерами, а также приходом и снятием денег с их счетов.

    Все операции с денежными средствами должны проводиться только по безналичному расчёту, перечислением средств между банковскими счетами. Клиенты дилера, работающего в соответствии с законом не смогут пополнять счета и снимать деньги с помощью электронных платёжных систем. Это негативно скажется на скорости таких операций, которые с помощью Webmoney осуществлялись практически мгновенно.

    Денежные средства клиентов форекс-дилер не имеет права держать собственных банковских счетах. Он должен открывать специальные счета, к которым, по крайней мере номинально, прямого доступа иметь не будет. Это будет дополнительной гарантией сохранности денег трейдеров при банкротстве компании. Также, этот пункт закона подразумевает, что форекс-дилеры могут стать налоговыми агентами, как это произошло с агентами фондового рынка. Именно на них могут повесить обязанность перечислять в бюджет налог с доходов своих клиентов.

    Торговля на форекс с 01.10

    С вступлением в силу закона, деятельность небольших компаний форекс-дилеров станет практически невозможной. Жёсткие требование к финансовому состоянию, крупные взносы государству и саморегулирующейся организации, требования к сертификации сотрудников – всё это закроет форекс для дилеров, которые не располагают серьёзными ресурсами и масштабом работы. Мелкие и средние компании станут перед выбором прекратить деятельность или уйти в тень.

    Иностранным брокерам придётся не лучше. Им для доступа к внебиржевому валютному рынку необходимо будет получать отдельное разрешение Центробанка. Для этого будут подготовлены испытания на предмет выявления уровня квалификации сотрудников форекс-дилера, а также будет запрашиваться вся информация о их собственниках, вплоть до конечных физлиц. Положение о предоставлении данных о структуре собственности касается и отечественных дилеров, они также должны указать как владельцев, так и бенефициаров, и лиц, прямо или косвенно влияющих на принятие решений в компании. Также, в течение 10 дней необходимо сообщать Центробанку о любых изменениях в списке этих лиц, а также в уставном капитале и его долях.

    Из-за предъявления к форекс-дилерам требований абсолютно нового уровня, чем они есть на сегодняшний день, рынок услуг брокеров кардинально изменится. С одной стороны, клиенты будут защищены законодательно и весь процесс их сотрудничества с брокером будет урегулирован, будет мониториться и будут существовать фонды для компенсации на случай неплатежеспособности брокера. С другой, заметно меньше станет игроков на рынке и вырастут их затраты, что приведёт к увеличению стоимости посреднических услуг. Также, придётся отказаться от мгновенного вывода денег через электронные платёжные системы, а также остаться без излишне больших кредитных плечей.

    Закон о форекс в России 2015 года позволит клиентам защищать свои права в судах. Ведь теперь вся деятельность на валютном рынке, включая посреднические услуги будет прописана в законах, и у вас будет полное право требовать их исполнения. Да и получение компенсации в случае банкротства форекс-дилера будет чрезвычайно положительно воспринято клиентами и сможет привлечь в этот бизнес наиболее осторожных инвесторов.

    Учитывая, что закон о форекс в России 2015 года будет обязывать брокеров иметь членство в саморегулирующихся организациях, это будет дополнительным рычагом стимулирования торговать честно, не допускать сбоев технического характера в работе. В противном случае, жалобы и судебные претензии на члена СРО вынудят руководство лишить брокера членства в ней, а вместе с членством брокер лишится и лицензии.

    Возможные “подводные камни”

    На первый взгляд, закон кажется огромным шагом вперёд, к цивилизованному рынку форекс. Взаимоотношения клиента с брокером отрегулированы и защищены. Но, учитывая, что основная роль поддержки возложена на саморегулирующуюся организацию, которой на данный момент не существует. В законе не указано, кто именно будет представителем Центробанка. Единственная подходящая на эту роль организация, ЦРФИН, пока что не заняла это место по непонятной причине.

    Нормы об открытии счетов номинального держателя, которые оградят средства трейдеров от возможных злоупотреблений, также, на данный момент не определены до конца. Не понятно, кто, как и на каких условиях должен открывать и управлять этими счетами. Защита денежных средств клиентов – краеугольный камень государственного регулирования рынка форекс, поэтому окончательные уточнения и нормативы должны быть опубликованы в самое ближайшее время.

    Выводы

    В заключении статьи, хочется отметить, что принятие закона, который будет регулировать рынок форекс в России, станет по-настоящему новым этапом в его развитии. Права и обязанности клиента и брокера становятся понятными, определёнными и защищаемыми. Трейдер больше не зависит от своего форекс-дилера, как прежде, он работает на рынке, регулируемом законодательно и может отстаивать свои права в СРО или в судебном порядке. Вместе с тем, присутствует неполная проработка всех норм, которая может стать причиной откладывания времени вступления закона в силу. Но мы будем надеяться, что регулятор успеет в оставшееся время принять все необходимые акты.

    Еще одним важным моментом является возможность работать с различными валютами. Возможно ли, открыв счет в рублях, работать не только с валютными парами, включающими в себя рубль, но и пары без него? Ведь для многих граждан нашей страны, возможность минимизировать курсовые риски с помощью торговли исключительно иностранными валютами будет очень важна. В законе, для брокера указано, что заниматься никакой другой деятельностью, кроме основной, он не имеет права. В том числе и конвертировать рублёвый депозит в доллары. Это будет очень неудобно, в том числе и потому что крупные дилеры форекса работают и за пределами России: в Беларуси, Казахстане, других странах Евразийского союза. Законодательство не даёт нормальной возможности работать с ними. В любом случае, закон может быть откорректирован по ходу работы в новом правовом поле, а брокеры будут находить подход к новым схемам работы.

    Как регулируется рынок Forex в России и в мире

    С началом 2016 года В РФ начал действовать закон о регулировании Forex, принятый еще в конце 2014-го. Тогда ЦБ РФ представил ряд важнейших проектов, связанных с деятельностью дилеров, хранением и раскрытием ими информации о компенсационном фонде, стандартах и требованиях саморегулируемой организации и др.

    Что же реально означает введение данного закона для клиентов:

  • получение лицензии от Банка России;
  • вхождение брокеров в саморегулирующуюся организацию (СРО);
  • отделение средств клиентов от средств компаний (и размещение их в российском банке, а не в неизвестном офшоре);
  • осуществление деятельности строго по определенным стандартам.
  • Кем регулируется рынок Forex в России

    Рынок Forex и его участники никого не интересовали до 2012 года. Отсутствие правового регулирования превратило эту сферу инвестиционного бизнеса в бескрайнее поле для деятельности различного рода мошенников и нечестных на руку брокеров, которые вместо возможности работать на крупнейшем финансовом рынке предлагали своим клиентам «кухню».

    В 2012 году правительству РФ стало интересно, кем регулируется «Форекс» в России – объем ежемесячного оборота средств на данном рынке достиг 330 млрд. долларов в месяц, а настолько внушительные финансовые потоки не могут бесконечно игнорироваться ЦБ РФ, Минфином и другими государственными структурами.

    С 1 января 2016 года за Центробанком закреплен официальный статус регулятора инвестиционного рынка Forex. Закон «О Форекс», являющийся статьей 4.1 закона № 39-ФЗ,
    предоставляет Центробанку все необходимые полномочия для регулирования коммерческой деятельности брокеров и инвесторов. Цель принятия данного закона – приведение инвестиционной деятельности на рынке Forex к правовому основанию, установление прозрачных условий сотрудничества брокеров и трейдеров, а также устранение из этого бизнеса недобросовестных компаний. Контролирование инвестиционной деятельности на рынке Форекс ЦБ РФ помогает осуществлять подконтрольные СРО (Саморегулируемые организации).

    Форекс-дилер в мире биржевой торговли

    С 1 января 2016 года брокеры, которые в законодательстве именуются форекс-дилерами, обязаны получать лицензию, позволяющую им выполнять обязанности посредника между трейдером и рынком на законных основаниях.

    Данная лицензия выдается Центробанком России после вынесения положительного решения по заявке, поданной представителями компании, претендующей на статус форекс-дилера. Согласно вышеупомянутому закону, форекс-дилеру необходимо обладать уставным капиталом в размере от 100 000 000 рублей, а также средствами и возможностями для его увеличения в случае роста клиентских депозитов. Срок рассмотрения заявки на получение лицензии составляет 60 рабочих дней.

    Также брокер обязан вступить в СРО, внести платеж в компенсационный фонд этой организации в размере от 1 000 000 рублей и ежемесячно делать членские взносы.

    Саморегулируемые организации форекс-дилеров предъявляют к своим членам определенные требования, а именно: наличие сертификатов, подтверждающих высокую квалификацию штатных сотрудников компании, и договора для заключения соглашения с клиентами, который утвержден экспертами СРО и ЦБ РФ. К сотрудникам форекс-дилеров саморегулируемые организации предъявляют следующие требования: наличие аттестата ФСФР 1.0, высшего специального образования и опыта работы на финансовых рынках от 2 лет. В клиентском договоре форекс-дилера должны быть прописаны условия взаимоотношений с трейдерами, открытия позиций и выставления котировок.

    Главный регулятор банковской системы РФ является центром аккредитации для СРО форекс-дилеров. Для получения аккредитации в составе саморегулируемой организации должно числиться не менее 26% участников брокеров, работающих на валютном рынке. В ином случае СРО не сможет получить аккредитацию. Ознакомиться с реестром форекс-дилеров и аккредитованных СРО можно на сайте Центробанка России.

    Членство в саморегулируемых организациях и лицензия окажутся по силам только крупным компаниям. Мелкие брокеры будут вынуждены покинуть рынок или уйти в тень. По замыслу авторов закона о Forex, благодаря январской поправке в ФЗ № 39 в данной сфере не останется места мошенникам и «серым» компаниям, которые предлагают клиентам «кухню» вместо реальной деятельности на валютном рынке.

    Как закон ограничивает деятельность брокеров?

    Ни один банк не имеет права работать на валютном рынке, как форекс-дилер.

    Тем не менее банкам разрешено владеть компаниями, оказывающие брокерские услуги физическим лицам, работающим на Forex в качестве трейдеров. Иностранные компании, зарегистрированные в контролирующих организациях своих государств, но не имеющие официального статуса форекс-дилера, не являются профессиональными участниками валютного рынка Forex в России, однако закон не запрещает трейдерам работать с юридическими лицами из других стран. Рекламировать себя такие компании также не могут – за соблюдением этого запрета будут следить эксперты ФАС и Центробанка.

    Форекс-дилерам запрещено выводить сделки на межбанковский уровень при условии их последующего исполнения внутри компании по внутренним котировкам. Также форекс-дилер обязан работать, как банк, то есть, вести документальный учет всех заключенных сделок. Ведением учетной документации по сделкам должен заниматься сотрудник, назначенный на данную должность. Информация по проведенным сделкам предоставляется Центробанку.

    Ни один брокер не может держать средства трейдеров на подконтрольных счетах – теперь это запрещено законом. Данное ограничение предусмотрено для защиты средств инвесторов на случай банкротства брокера. Клиентские депозиты хранятся на счетах номинального держателя.

    При получении статуса форекс-дилера компания автоматически становится налоговым агентом. Статус налогового агента обязывает брокера выводить средства трейдеров только на счета в российских банках и уплачивать с прибыли клиентов подоходный налог.

    Форекс-дилеры лишаются возможности торговать фьючерсами, индексами, нефтью и многими другими активами, за исключением 26 валютных пар. Данное ограничение создает ряд неудобств и брокерам, и трейдерам. Впрочем, торговля этими активами возможна при условии сотрудничества с иностранным юридическим лицом.

    Преимущества и недостатки закона о «Форекс» для трейдеров

    Закон, регулирующий работу рынка Forex в РФ, ограничивает ответственность трейдера перед брокером. Форекс-дилер не может взыскать со своего клиента средства в объеме, превышающим сделанные им вложения. То есть, даже в самой неблагоприятной ситуации трейдер теряет только вложенные деньги.

    При наличии претензий к брокеру клиент имеет право обратиться за помощью в аккредитованную саморегулируемую организацию, например, в «Ассоциацию форекс-дилеров». Обычно СРО, осуществляющие регулирование рынка Forex по аккредитации ЦБ, выносят решение в пользу трейдера, который в случае, по его мнению, несправедливого разрешения конфликта, может подать жалобу в вышестоящую контролирующую инстанцию – Центробанк.

    При получении жалобы эксперты регулятора проводят проверку, которая может привести к отзыву лицензии у СРО и форекс-дилера, являющегося одной из сторон конфликта. Кстати, именно по этой причине большинство споров СРО, контролирующие валютный рынок Forex, решают в пользу трейдеров, а брокеры делают все возможное, чтобы уладить спор с клиентом без привлечения вышестоящих организаций.

    • Последний закон о Форекс обеспечивает максимальную защиту трейдера от последствий банкротства брокера. Депозиты форекс-дилеров находятся на счетах номинальных держателей – обанкротившаяся компания не может использовать эти деньги в своих целях. Погашение долгов банкрота осуществляется за счет средств из компенсационного фонда СРО, в которой числится обанкротившийся форекс-дилер.
    • Признание брокера банкротом возможно только после проведения соответствующей процедуры, порядок которой регламентирован законодательством РФ. Никак по-другому компания не может покинуть валютный рынок. В случае вынесения судом положительного решения о признании компании банкротом, ее клиенты получают вложенные средства в порядке очереди.

      При отсутствии в компенсационном фонде достаточного объема денег для погашения долгов банкрота, остальные участники СРО обязаны погасить задолженность разорившейся компании за счет собственных средств. При этом доля, которую члены саморегулируемой организации обязаны выплатить бывшим клиентам банкрота, зависит от объема оборота их финансовых активов. Обязательства обанкротившегося форекс-дилера перед работавшими с ним трейдерами выполняются в полном объеме за счет компенсационного фонда или средств членов СРО.

      Иностранные брокеры имеют право работать на территории России без лицензии Центробанка.

      Их клиенты получают возможность торговать любыми активами: нефтью, драгоценными металлами, фьючерсами, индексами, акциями. К таким компаниям относятся крупные брокеры, которые контролируются иностранными организациями, осуществляющими регулирование рынка Форекс. Деятельность иностранных компаний регулируется ASIC, FCA, NFA и другими официальными организациями. При возникновении споров с брокером трейдеры из России имеют право обратиться в зарубежную контролирующую организацию для получения помощи в разрешении сложной ситуации.

      Крупнейшими иностранными брокерами, сотрудничающими с клиентами из России, являются следующие компании Alpari, ForexClub и AMarkets.

      Кем регулируется Forex в России?

      С 1 января 2016 года на вопрос о том, кем регулируется Форекс в России, можно дать четкий ответ – Центробанком и аккредитованными им СРО, причем последние участвуют в этом процессе более интенсивно, а регулятору банковской системы РФ остается роль высшей инстанции.

      Статус ЦБ, как регулятора рынка Forex, закреплен на законодательном уровне. Закон, регулирующий «Форекс», делает взаимоотношения брокеров и трейдеров абсолютно прозрачными, а также гарантирует защиту прав и инвестиций клиентам форекс-дилеров.

      Российские компании отнеслись к новому закону о валютном рынке Forex положительно, равно как и их зарубежные коллеги, в том числе и крупнейший Форекс брокер в России Альпари. Естественно, что Alpari полностью поддерживает такие действия, поскольку они направлены на увеличение прозрачности сделок, повышение безопасности и доверия клиентов, а также затруднение деятельности недобросовестных брокеров (или по-простому «кухонь»).

      По последним данным ежемесячный оборот Альпари колеблется в пределах $80-110 млрд.

      Конечно, такие средства сложно и неестественно скрывать.

      При этом эксперты отмечают, что у новой статьи закона № 39-ФЗ есть ряд недостатков. Обновление данного закона сделало условия выхода на валютный рынок более сложными.

      Регулирование Форекс на Западе

      Единого для всех западных стран органа или службы контроля над внебиржевой торговлей на сегодняшний момент нет, в разных юрисдикциях она выполняется различными учреждениями.

      Одним из пионеров регулирования Форекс являются США, в этой стране форекс-брокеры и дилеры должны обязательно иметь лицензию FCM (для брокеров) или RFED (для дилеров), которые, в свою очередь, подотчетны комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC), у которой они получают свои лицензии, а также Национальной фьючерсной ассоциации (NFA).

      Основным плюсом такого регулирования для простых трейдеров является недопущение на рынок брокерских услуг фирм с малым количеством собственных средств или плохо проработанным пользовательским соглашением по части финансовых рисков. Стоит ли говорить, насколько это понижает риск возникновения проблем из-за действий брокера, поскольку, кроме уже перечисленного, контролеры от регуляторов строго следят за тем, чтобы маклеры в точности исполняли приказы клиентов, не завышали спреды и комиссии. Перечисленные преимущества регулирования относятся не только к США, но в той же степени и к другим странам.

      Великобритания

      Раньше надзором за брокерами и инвестиционными компаниями в Великобритании занимались FSA и Банк Англии, однако в 2013 году возникла новая, независимая (но во всем соответствующая регламенту FSA и Банка Англии) структура – FCA (Financial Conduct Authority). Поле деятельности организации включает:

    • выработку стандартов в сфере финансовых услуг и отчетности;
    • популяризацию инвестиционной деятельности, трейдинга;
    • надзор за действиями участников рынка с целью обеспечить максимальную прозрачность и честность сделок;
    • разбор и расследование спорных ситуаций между участниками рынка;
    • запрет услуг и компаний, не соответствующих принятым стандартам финансового рынка Великобритании.
    • Независимость от государства и, в то же время, четкое следование высоким стандартам, обеспечивают FCA высокие авторитет и уровень доверия (в первую очередь, со стороны трейдеров).

      Европейский союз

      В ЕС Форекс регулируется финансовой директивой MiFID, разработанной по инициативе FSA. MiFID действует в 27 из 28 странах Европейского союза.

      Что касается целей, задач и методов, то они, во многом сходные с уже описанными ранее, добавить можно только, пожалуй, необходимость обязательного 5-ти летнего хранения отчетности и информации по финансовым операциям, а также некоторых, специфичных для ЕС аспектов, связанных с межгосударственными отношениями и правилами открытия филиалов внутри союза.

      Уровень доверия у трейдеров и инвесторов к MiFID высок, другое дело, что в некоторых странах (как правило, офшорных зонах) действуют и свои местные, менее строгие правила, например – Кипр, Мальта, Гибралтар.

      В качестве вывода

      Ни в коем случае не нужно рассматривать контроль рынка Форекс, как что-то плохое, скорее даже наоборот, поскольку не только работа регуляторов, но уже и сам факт их наличия в значительной мере способствует повышению уровня качества и прозрачности финансовых услуг.

      По-настоящему бояться надзора на внебиржевом валютном рынке стоит только «кухням» и организаторам отмывания преступных доходов, честным брокерам и трейдерам никакого вреда от этого не наносится, напротив, наличие серьезных контролирующих органов способствует укреплению взаимного доверия между участниками, сохранению и привлечению капиталов.

    Закрыть меню